近日，光通信市场调研机构LightCounting指出，自40年前，即1980年9月30日，初代以太网标准规范确立以来，以太网光模块的累计出货量超过了5亿只。LightCounting的数据库显示，过去10年，这类产品共出售3.52亿只，为供应商创造了228亿美元的收入。

       LightCounting最新预测显示，2021-2025年还将售出2.75亿只以太网光模块，产生240亿美元的销售额。如果这一趋势持续下去，到2028年，该行业的累计出货量将达到10亿只。尽管受到COVID-19大流行的影响，但是以太网光模块的销售在2020年Q2和今年上半年均创下了新记录。从1GbE到400GbE的所有产品的需求非常强劲，但是这种情况在2020年下半年正在改变。传统的低速率产品的需求正在恢复逐渐下降的趋势，而400G产品则在继续增长。与此同时，LightCounting表示，尽管下半年的需求预计会放缓，但该市场有望在2020年创下新的年度记录。不过，LightCounting仍下调了对2025年的预测，将2025年的销售额从70亿美元下调至60亿美元。

       在欧洲和美国，服务提供商和企业的支出正在放缓。随着COVID-19继续扰乱全球经济，更深更长时间的衰退延续到2021年的可能性正在增加。占据大部分市场份额，面向云计算公司的以太网光模块销售额将在2021年及以后保持增长，但未来的市场规模将略低于此前的预期。

       光模块供应商之间的残酷竞争将继续压低价格。5年前，LinkedIn(已被微软收购)的Yuval Bachar将100GbE光模块的价格目标定为1美元/Gbs，在供应商中引起了轩然大波，结果证明他是对的。100GbE SR4的定价在2019年跌破了1美元/Gbps，100GbE PSM4在今年达到了1美元/Gbps，DR1、FR1和CWDM4也不远了。1美元/Gbps现在被用作400/800G模块的基准，这对2021-2025年的市场增长贡献最大，如下图所示。

▲ 图：400G和800G以太网光模块的销售预测

       LightCounting表示：“能够提供400G产品的供应商数量的增长速度几乎超过了我们的跟踪速度，有些供应商已经开始演示800G产品。”除了较低的价格以及电信和企业网络投资放缓外，中国云数据中心升级的潜在推迟也导致预测的下调。此外，鉴于中美之间矛盾升级，包括禁止技术出口等等，使用最新技术或将带来风险。